随着中国的利率环境日趋市场化，银行业务战略、风险监控和治理等各方面正面临着挑战。穆迪认为这方面的发展具负面信用影响，预计2013年银行净利差的负面影响可能达到10-13个基点，使净利

　　穆迪指出，目前有关挑战包括银行在利差方面承受的负面压力，因为在允许银行有更大的利率弹性后，银行需要就其存贷款提供更具竞争力的利率，以致影响其利差。不考虑下调基准利率的影响，央行提高银行利率弹性的决策将使2012年中资商业银行的净利差减少4-6个基点，净利润相应地减少约人民币285亿元(45亿美元)，占2011年银行体系净利润的3%。

　　穆迪副总裁兼高级分析师胡斌认为，这些顾虑是目前中资银行个体评级偏低的主要原因之一。虽然中资银行仍可维持良好的财务指标，但在利率逐步市场化下的适应能力尚未通过验证，同时也可能有其他不确定因素，例如政府未来采取市场化措施的先后次序等。

　　胡斌进一步指出，这些挑战会扩大银行间的差异，原因是每家银行独立的风险管理能力以及在不断演化的竞争格局中的定位将显得非常重要。国内银行业存在同质化的问题，但基于近期的政策变化，受评银行目前的个体评级区间在日后可能得以扩大。

　　展望未来，穆迪对2013年进行测算，预计在银行净利差方面的负面影响可能达到10-13个基点，使净利润减少人民币796亿元(126亿美元)。此外，流动性管理方面亦会出现挑战，原因是利率市场化促使银行客户寻求更高的存款利息，对银行资金来源造成永久性的市场波动性。

　　该报告也提出，银行会逐渐转移至风险较高的借款人和复杂的业务，因为随着净利差的缩减，银行为了维持盈利而增加对高风险借款人的放款，或参与复杂的业务活动。